隨著美國第四大投資銀行雷曼兄弟控股公司申請破產(chǎn)保護，美國銀行收購美林，以及美聯(lián)儲宣布向AIG提供850億美元緊急貸款，次貸引發(fā)的全球金融危機有愈演愈烈之勢。由此引起的美國及其他經(jīng)濟體經(jīng)濟下滑的趨勢也日漸明顯。中國作為世界主要經(jīng)濟增長體，其經(jīng)濟發(fā)展與世界經(jīng)濟息息相關(guān)，金融實體也逐步進入世界舞臺，因此，中國銀行業(yè)在此次金融風(fēng)暴中受到何種程度的影響成為人們關(guān)注的焦點。 　　直接風(fēng)險可控 　　昨日，新華財經(jīng)資信評級部門就美國發(fā)生的金融風(fēng)暴對中國銀行業(yè)的影響進行了分析。新華財經(jīng)認為，中國銀行業(yè)所面臨的直接風(fēng)險（包括相關(guān)債券的持有及放款）仍在可控的范圍內(nèi)，面向外向型企業(yè)的信用風(fēng)險也仍然有限。 　　新華財經(jīng)統(tǒng)計了工商銀行、中國銀行和建設(shè)銀行在2008年6月底所持交易型、可供出售型和持有到期型的美元投資總額，約為1096億美元?？紤]到美元資產(chǎn)多數(shù)為信用級別較高的政府債券和商業(yè)銀行債券，假設(shè)其中10%為風(fēng)險較高類資產(chǎn)，約為110億美元左右，相比較3家銀行2007年凈利潤總和2127億元人民幣，仍然在可控的范圍之內(nèi)。 　　房貸與零售業(yè)務(wù)受沖擊 　　不過，由于市場信心不足，銀行業(yè)對于房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險不容忽視。近期住房銷售量在各大城市均出現(xiàn)萎縮態(tài)勢，多數(shù)城市的價格也出現(xiàn)不同程度的回落。然而，降價未必能使開發(fā)商馬上收回現(xiàn)金，因為消費者在調(diào)控和經(jīng)濟放緩的時期更趨于謹慎，投資需求亦有所降低。加上銀行對房地產(chǎn)開發(fā)商的惜貸和展期困難，將會造成其資金鏈吃緊甚至斷裂，形成一個惡性循環(huán)。 　　而銀行對房地產(chǎn)企業(yè)的信貸風(fēng)險管理主要依靠資產(chǎn)抵押，對企業(yè)的日常財務(wù)管理并沒有很有效的約束力。房地產(chǎn)開發(fā)商通常利用高財務(wù)杠桿經(jīng)營，負債率高，一旦無力償還貸款，就會把巨額風(fēng)險轉(zhuǎn)移到銀行。 　　同時，零售銀行業(yè)務(wù)也將受到?jīng)_擊，在國內(nèi)社會保障程度仍然較為欠缺的背景下，居民的消費需求和投資意愿將受到極大抑制。國內(nèi)銀行業(yè)以個人住房按揭貸款占主導(dǎo)的消費銀行業(yè)務(wù)將面臨下滑風(fēng)險。同時，在股票市場經(jīng)歷短暫繁榮之后，國內(nèi)銀行業(yè)起步不久的個人理財業(yè)務(wù)也可能因為對理財產(chǎn)品的疑慮、加上“現(xiàn)金為王”的理念而出現(xiàn)萎縮。此外，基于審慎監(jiān)管的考量，預(yù)計管理層對零售銀行產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的審批將更為嚴謹，從而進一步延緩國內(nèi)零售銀行業(yè)的發(fā)展步伐。 　　中長期意義深遠 　　此外，政府為防止經(jīng)濟放緩所采取的政策調(diào)整措施將影響到銀行業(yè)的整體利潤水平。從長期來看，中國經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性將取決于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和向內(nèi)需的轉(zhuǎn)型，銀行業(yè)對于資金流向的引導(dǎo)將起重要作用，銀行也需要在這一過程中尋找新的利潤增長點，優(yōu)化貸款和收入結(jié)構(gòu)。銀行業(yè)對于風(fēng)險的重新思考，也有可能使其對于綜合化經(jīng)營模式的選擇更為慎重。 　　新華財經(jīng)認為，國內(nèi)的監(jiān)管能力、金融機構(gòu)的成熟度和IT技術(shù)的應(yīng)用程度，都使銀行還不適合在現(xiàn)階段快速地推進綜合經(jīng)營，在復(fù)雜多變的國際金融環(huán)境下，穩(wěn)健經(jīng)營不失為一個良好的發(fā)展策略。另外，在綜合銀行的環(huán)境下，投資銀行或證券業(yè)務(wù)的生存空間將遭受擠壓，國內(nèi)是否要走向這樣的發(fā)展道路也值得思考。